भारत में स्टॉक मार्केट में निवेशकों की संख्या लगातार बढ़ती जा रही है लेकिन सही ज्ञान ना होने की वजह से अधिकतर नए निवेशक मार्केट में अपना पैसा गंवा देते है। नए निवेशकों को होने वाले नुकसान का मुख्य कारण उनके द्वारा गलत शेयरों में किए जाने वाला निवेश होता है।
सही शेयरों के चुनाव के लिए स्टॉक मार्केट फंडामेंटल एनालिसिस (Stock Market Fundamental Analysis in Hindi) करना आना चाहिए और यही कारण है की हम आपके लिए यह लेख लेकर आए है जिसमें हम आपको 10 ऐसी चीजों के बारे में बताने वाले है जो आपको किसी भी स्टॉक में निवेश करने से पहले चेक करनी है, ताकि आप सही निवेश कर सको।
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क्या होता है Stock Market Fundamental Analysis
इस बात में की दो राय नहीं है की स्टॉक मार्केट सबसे बेहतरीन निवेश विकल्पों में से एक है जो किसी भी अन्य निवेश विकल्प से अधिक रिटर्न दे सकता है लेकिन यह बात भी किसी से नहीं छिपी की स्टॉक मार्केट एक सुरक्षित निवेश विकल्प नहीं है क्योंकी इसमें जितनी संभावनाएं फायदा होने की रहती है उतनी ही संभावनाएं नुकसान होने की भी रहती है। नए निवेशक अक्सर अधिक रिटर्न के चक्कर में गलत स्टॉक्स में निवेश कर बैठते है जिससे उनका पैसा बढ़ने की जगह घट जाता है और यही कारण है की स्टॉक मार्केट में किसी भी स्टॉक में निवेश करने से पहले उसका फंडामेंटल एनालिसिस करना जरूरी होता है।
अगर आप स्टॉक मार्केट में नए है और नहीं जानते की आखिर स्टॉक मार्केट फंडामेंटल एनालिसिस किसे कहते हैं तो जानकारी के लिए बता दे की किसी भी शेयरों में निवेश करने से पहले उस शेयर या फिर कहा जाए तो उससे जुड़ी कंपनी के बारे में की जाने वाली रिसर्च को Stock Market Fundamental Analysis कहा जाता है। स्टॉक मार्केट की फंडामेंटल एनालिसिस में एक नहीं बल्कि काफ़ी सारी चीज़ें शामिल होती है जिनके बारे में आपको ध्यान रखना होता है। इनमें से कुछ चीज़ें ऐसी होती हैं जिनका ध्यान रखना काफ़ी ज़रूरी होता है जिनके बारे में हम आपको इस लेख में बताएँगे।
शेयर खरीदने से पहले ये 10 चीजें जरूर चैक करें
शेयर बाज़ार में मुनाफ़ा कमाने के लिए सही स्टॉक्स में निवेश करना बेहद ज़रूरी होता है क्योंकि अगर आप निवेश करने के लिए एक ग़लत शेयर पर चुनाव कर देंगे तो फ़ायदा होने की जगह आपका काफ़ी नुक़सान भी हो सकता है। अगर आप निवेश करने के लिए एक सही शेयर का चुनाव करना चाहते हैं और ग़लत शेयर के चुनाव से बचना चाहते है तो इसके लिए आपको शेयर का फंडामेंटल एनालिसिस करना होगा। किसी भी स्टॉक का Fundamental Analysis करना बेहद ही आसान है।आपको बस कुछ मुख्य बातों का ध्यान रखना होगा है जो कुछ इस प्रकार है:
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1. कंपनी का बिजनेस मॉडल समझे
अगर आप किसी कंपनी के स्टॉक में निवेश करने जा रहे है तो यह बेहद ही जरूरी है की आप उस कंपनी का बिजनेस मोडेल समझते हो क्योंकी बिना किसी कंपनी के बिजनेस मॉडल और उस बिजनेस की इंडस्ट्री की जानकारी के आप कंपनी के ग्रोथ का आँकलन कभी नहीं कर पाओगे। ऐसे में यह बेहद ही जरूरी होता है की आप जिस भी कंपनी में निवेश करने जा रहे हो उसके बिजनेस मॉडल को समझते हो। अगर आपको किसी कंपनी के बिजनेस मॉडल के बारे में जानकारी नहीं है तो उसमें निवेश करने से बचे या फिर एक बेहतर विकल्प यह होगा की किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले उसके बिजनेस मॉडेल को सटीक रूप से समझ ले।
2. कंपनी का कर्ज जरूर देखे
अगर आप किसी भी शेयर में निवेश करने जा रहे हो तो यह बेहद ही जरूरी है की आप उस शेयर की कंपनी का कर्ज जरूर देख ले। कभी भी ऐसी कंपनी में निवेश नहीं करना चाहिए जो अत्यधिक कर्जे में हो फिर चाहे उसके शेयर वर्तमान में उपर ही क्यों ना जा रहे हो, क्योंकी लॉंग टर्म में सामान्य तौर पर ऐसे शेयर घाटे का सौदा बन जाते है। हमेशा ऐसी ही कंपनियो में निवेश करे जिन पर कम कर्ज हो या फिर वह कर्ज मुक्त हो जिससे की आपके द्वारा निवेश किया जा रहा पैसा सुरक्षित रहे। कंपनी का अत्यधिक कर्ज में डूबा होना ना केवल कंपनियों के लिए बुरा है बल्कि उनके निवेशकों के लिए भी, तो ऐसे में ऐसी कंपनियों से बचे।
3. कंपनी की बैलेंस शीट जांच करे
जब आप किसी शेयर में निवेश कर रहे होते हो तो आप एक तरह से उसे शेयर की कंपनी में निवेश कर रहे होते हो अर्थात जिस तरह से वह कंपनी परफॉर्म करेंगी इस तरह आपका शेयर भी परफॉर्म करेगा तो ऐसे में निवेश से पहले कंपनी का सही आकलन काफी जरूरी होता है। यही कारण है की किसी भी कंपनी के शेयर को इतने से पहले उसकी बैलेंस शीट चेक करना काफी जरूरी हो जाता है। कंपनी की बैलेंस शीट चेक करने से आपको उसके पास मौजूद कैश, एसेट्स और लाएबिलिटीज के बारे में पता लग जाता है जिससे आप उस कंपनी से संबंधित आँकलन आसानी से कर पाते हो।
4. पुरानी कंपनियों में निवेश करना है एक बेहतर विकल्प
अगर आप नए निवेशक हो और शेयर मार्केट में अपने पैसों के साथ अधिक रिस्क नहीं लेना चाहते तो पुरानी कंपनियों में निवेश करना एक बेहतरीन विकल्प हो सकता है। पुरानी कंपनियां लंबे समय से बाजार में काम कर रही होती है तो ऐसे में इन कंपनियों के पास अच्छा अनुभव होता है और साथ ही इनके द्वारा मिलने वाली रिटर्न भी काफी अच्छी होती है। टाटा, रिलायंस, अदानी अदानीऔर एक कई कंपनियां है जो काफी पुरानी है और निवेशकों को अच्छा रिटर्न देने के लिए जानी जाती है। पुरानी कंपनियों में निवेश करके आप अपना पैसा सुरक्षित भी कर सकते हो और अच्छा रिटर्न भी प्राप्त कर सकते हो।
5. कंपनी के फ्यूचर प्लांस जान ले
जब आप किसी शहर में लॉन्ग टर्म निवेश करते हो तो काफी हद तक आपको मिलने वाले रिटर्न इस बात पर निर्भर करता है कि आपने जिस कंपनी के शेयर में निवेश किया है भविष्य में वह क्या करने वाली है अर्थात उसकी भविष्य को लेकर योजनाएं क्या है क्योंकि जिस तरह की परफॉर्मेंस कंपनी भविष्य में देगी इस तरह का रिटर्न आपको मिलेगा। ऐसे में अगर आप किसी कंपनी के शेयर में अच्छा खासा पैसा लंबे करने के लिए निवेश करना चाहते हो तो उसे कंपनी की भविष्य की योजनाओं के बारे में आपको पता कर लेना चाहिए। यह एक स्मार्ट मूव होता है अपने पैसों को सही जगह निवेश करने के लिए।
6. कंपनी का मार्केट कैपिटल जरूर देखे
किसी भी शेयर में लॉन्ग टर्म निवेश करने से पहले दो चीज आपको जांच नहीं चाहिए उनमें से एक चीज कंपनी का मार्केट कैपिटल भी होता है। यह जरूरी इसलिए होता है क्योंकी शेयर बाजार में मार्केट कैपिटल के अनुसार कंपनियों को तीन भाँगों में बांटा गया है जिनमें 1 लाख करोड़ से अधिक मार्केट कैपिटल वाली कंपनियां लार्ज कैप, 1000 करोड़ मार्केट कैपिटल से बड़ी कंपनियां मिड कैप और 1000 या 500 करोड़ से कम मार्केट कैप वाली कंपनियां स्मॉल कैप कहलाती है। जितना अधिक मार्केट कैप होता है उतनी अधिक सुरक्षा आपके पैसों को मिलती है तो वही रिटर्न रिस्क में अधिक मिला करती है।
7. कंपनी के इंडस्ट्री की जांच करे
किसी भी कंपनी के शेयर में लॉन्ग टर्म निवेश करने से पहले इस कंपनी से संबंधित इंडस्ट्री के जांच करना जरूरी है। कंपनी से संबंधित इंडस्ट्री के जांच का मतलब आपको उसे इंडस्ट्री के बारे में यह पता करना होगा कि इस इंडस्ट्री का आगे क्या होने वाला है अर्थात यह इंडस्ट्री बढ़ाने वाली है या फिर घटने वाली है और साथ ही इस इंडस्ट्री में नया क्या-क्या होने वाला है! इंडस्ट्री के भविष्य से कितना जरूरी आपकी कंपनी के भविष्य का मेरी खाना होता है उतना ही जरूरी कंपनी के प्रतिस्पर्धी कंपनियों की भविष्य योजनाओं के बारे में पता करना भी होता है। इस तरह से आप कंपनी के भविष्य को बेहतर तरीके से आंक सकते हो।
8. कंपनी के मैनेजमेंट पर नजर डालें
किसी भी कंपनी का सभी मैनेजमेंट उसे उठा सकता है तो गलत मैनेजमेंट उसे डूबा भी सकता है तो ऐसे में किसी भी कंपनी में निवेश करने से पहले उसे कंपनी के मैनेजमेंट के बारे में पता करना जरूरी होता है। अगर आप किसी कंपनी के शेयर में लॉन्ग टर्म इन्वेस्ट करने जा रहे हैं तो ऐसे में यह बेहद ही जरूरी है कि आप उसे कंपनी के मैनेजमेंट के बारे में पता कर ले। कंपनी के मैनेजमेंट से मतलब कंपनी के प्रमोटर्स और सीईओ से है जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए और साथ ही आपको यह भी पता होना चाहिए कि उनके इतिहास में परफॉर्मेंस कैसी रही है, यह आपको कंपनी के भविष्य को समझने में आसान बनाएगा।
9. कंपनी का फाइनेंशियल रैशीओ जरूर जाँचे
अगर आप एक नए निवेशक हो और किसी शेयर में लॉन्ग टर्म निवेश करने की सोच रहे हो तो जो चीज आपको जांचनी चाहिए उनमें से एक मुख्य चीज आप जिस कंपनी के शेयर में निवेश करने जा रहे हो, उसका फाइनेंशियल रैशीओ चेक करना भी होता है। कंपनी के फाइनैन्शल रैशीओ में प्राइज तो अरनिंग रैशीओ, प्राइज तो बुक वैल्यू रैशीओ, डेब्ट टू इक्विटी रैशीओ, अर्निंग पर शेयर, बुक वैल्यू पर शेयर जैसी चीजे शामिल है। यह सभी फाइनेंशियल रिपोर्ट चेक करके आप न केवल कंपनी को बेहतर तरीके से समझ सकते हो बल्कि साथ में अपने निवेश की जांच भी कर सकते हो कि आप एक सही निवेश कर रहे हो या नहीं।
10. सही कीमतों पर शेयर खरीदे
कई बार ऐसा होता है कि सही कंपनी के शेयर भी ओवर प्राइस रहते हैं इसके कई कारण हो सकते हैं जैसे की मार्केट का बुल कंडीशन में होना तो ऐसे में आपको इस बात का ध्यान रखना है कि कभी भी किसी कंपनी के ओवर प्राइस हो रहे शेयर नहीं खरीदने हैं अन्यथा हो सकता है कि आप जब निवेश करो तब शुरुआत में तो आपको अच्छा रिटर्न दिखाई दे परंतु लॉन्ग टर्म में आपका वह अच्छा रिटर्न घाटे में तब्दील हो जाए। ऐसे में हमेशा इस बात का ध्यान देखेगी जब भी आप किसी कंपनी में निवेश करने जा रहे हो तब सही समय पर उसे कंपनी के शेयर खरीदे। हमेशा कम कीमतों पर ही शेयर खरीदने की कोशिश करे।
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निष्कर्ष
शेयर बाजार में आने वाले नए निवेशकों को अक्सर यह पता नहीं होता कि आखिर किसी भी कंपनी में लॉन्ग टर्म निवेश करने से पहले क्या करना चाहिए और क्या नहीं करना चाहिए? यही कारण है कि हमने यह ले तैयार किया है जिसमें हमने 10 ऐसी चीजों के बारे में बताया है जो आपको किसी भी शहर में लॉन्ग टर्म इन्वेस्ट करने से पहले जरूर चेक करनी चाहिए, अगर आप यह चीज चेक करते हैं या फिर कहें तो शेयर का स्टॉक मार्केट फंडामेंटल एनालिसिस (Stock Market Fundamental Analysis in Hindi) तो आपके मुनाफे की संभावनाएं काफी हद तक बढ़ जाती है।
अस्वीकरण: हम SEBI द्वारा पंजीकृत वित्तीय सलाहकार नहीं हैं । इस लेख में दी गई जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और हम किसी भी शेयर को खरीदने या बेचने की सलाह नहीं देते हैं। इसलिए यदि निवेशकों को जानकारी के आधार पर कोई नुकसान होता है तो हम जिम्मेदार नहीं हैं । हमारा काम आपको बेहतर निवेश विकल्प चुनने में मदद करने के लिए शेयर बाजार और वित्तीय उत्पादों के बारे में समय पर अपडेट प्रदान करना है । कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा अपना खुद का शोध करें या किसी वित्तीय सलाहकार से सलाह लें
